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金融的本质：远期利益、杠杆、对冲
2022-10-04 22:05 | 来源：未知
1、 金融的本质：远期利益、杠杆、对冲
金融听起来高高在上，遥不可及，实则来自于生活。
从日常储蓄到投资理财，从物价上涨到利率调整，从基金股票到外汇期货，金融与我们的生活密切相关，蕴含着人类生活中最基础的道理。
大道至简，认为，金融的本质只有八个字——远期利益、杠杆、对冲。
金融机构既不是有钱方，也不是缺钱方，金融的核心就是提高货币的流通效率，在中间赚钱。
具体来说，远期利益即在金融里有远期利益代替现金价值，它才可以产生无数的想象力，比如企业上市卖的都是未来的预期，杠杆跟远期利益相关联，而预期给得越大，杠杆加得越大，收入可能也就越多，当然，风险也就越大。在业务能保证的情况下，便开始使用对冲机制进行对冲。
掌握了这八个字，金融就会成为随意变幻的简单游戏，而三种金融思维模型，可以运用到各个领域。
2、远期利益，一种长远和未来思维
曾几何时，明星开店成为一阵风潮，但如今“明星店”陷入关店潮，已然没有了当初的火爆盛况。为什么？
关店潮的背后是缺乏远期利益思维。
开店伊始，“明星店”在粉丝效应下，短时间内就能聚集大批人流量。但明星餐厅的定价远超普通餐饮店，而产品、服务和供应链等后端服务又跟不上，最终导致 “明星店”走向败退。
远期利益思维，是以更长远的未来为起点考虑问题，以用户和消费者为中心，持续创造长期价值。
我们正走在历史洪流的拐点上，企业数字化转型是大势所趋。
2012年，是美的数字化转型的元年，总裁方洪波亲自挂帅，自上而下推动变革。九年后，美的集团迎来新生，建立起以用户为中心的营销体系，2020年总营收破2800亿。
顺流而下比逆水行舟要省力；走楼梯与坐电梯，抵达终点的速度终究不同。
远期利益思维，是顺势而为，将未来机遇转变为资产。
正如所说：在互联网时代下，客户痛点和市场需求才是商业体系良性循环的核心。
反观个人，远期利益思维，可以让我们扎根于未来增长的领域和行业，持续耕耘。
常说，赚钱是一种修行，过程决定结果。
财富只是结果，我们真正要做的，是在春季辛勤开垦、种地、播种、施肥、浇灌、培养，到了秋季，自然就可以收获丰硕的果实。
3、杠杆思维：找到支点，借力升级
古希腊科学家阿基米德曾说，给我一个支点，我就能撬动地球。
杠杆思维，就是用极小的成本去撬动极大的资源，从而做到利益最大化。
其中关键点有两个，一个是坚实的支点，另一个是足够长的杠杆。
杠杆是一种借力思维。
以财务杠杆为例，
一个老板本金50万，年投资回报率20%，如果不借贷，则每年获得回报10万。
如果借贷100万，利率是10%，那么这个老板每年只需要支付10万元获得100万资金的使用权，他可以拿着本金和贷款金额，总计150万元去投资。
如果年投资回报率还是20%，在扣除利息后每年回报20万，足足放大了一倍。
借助银行这个杠杆，这位老板用10万元获得了100万资金使用权，获得了撬动更大收益的可能性。
在野蛮生长年代，房地产行业是典型的高杠杆行业，对资金、融资行业极其敏感。
继某大暴雷事件之后，9月5日，标普全球评级宣布，确认花某年长期主体信用评级为B，对其展望从稳定调整为负面，主要原因是预计花某年未来一年内杠杆将继续高企，再融资风险加剧。
放大杠杆不难，难的是杠杆级数要和企业的掌控性匹配，否则就会失控。
支点的本质其实一种核心竞争力。
企业的商业模式，创新能力等等，可以成为企业支点，而认知、技能、经验等等，则可以成为人生的支点。
所以要想合理运用杠杆思维，支点就要足够坚实，无论是企业和个人都要有真本事。
4、对冲思维，守住底线
“对冲”是一个金融界的词汇，它是一种通过反向操作、追求确定的操作。
对冲思维，是把“对冲”这个金融术语体现的思想延伸一下，运用到各个领域去使用。
我们生存的世界变幻莫测，充满着不确定性。对冲思维的基础是保持“安全边际”。
举例来说，有的企业家，踩在法律的红线上，赚取短期利益，最终黄粱一梦，辛苦半生成了空。在依法治国的今天，有“安全边际”的企业家一定是合法经营，以规避风险，要么认真学习法律知识，在实践中约束自己；要么保持思想警示，以平常人的心态，遵纪守法。
人性的弱点是“贪婪”的赌徒心理，大多数人都想成功，不是脚踏实地的成功，而是一夜暴富般的成功，其结局大多悲惨。
对冲思维，不是把一切风险都对冲掉，而是对冲掉致命性的风险。
这要求每个人要自律，极端约束自己的行为，控制自己的欲望，不能做的事情坚决不做。
对冲思维，需要掌握好平衡，在不确定世界里，寻找确定性。
比如一个家庭里，如果夫妻俩都创业，其风险很大，要么大富大贵，要么一贫如洗。但是，如果一个人工作稳定，另一个人谋求激进。这种平衡性，会让家庭既有上升空间，又有生活底线。
对冲思维是一种谨慎地冒险，从而获益的人生策略。
6、最后的话
在历史的大洪流中，企业和个人的命运，除了靠自我奋斗，也和历史进程息息相关。
面对不确定，奉行长期利益，让未来增值；合理利用杠杠思维，实现借力越级；掌握对冲思维，守住底线。
这三种金融思维模型，是企业和个人可持续增长、过好增量人生的钥匙。
也是财富跃迁的关键。
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